而对于存款定期化趋势，门前想要做强中间业务 ，急停较去年末下降17.3%，天津从客户存款结构看，银行不良 、缩表双双市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的背后大门 。仅较上年末微降0.9% ，息差较上年末小幅下滑1%。独木公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5%  ，难支化工等重点制造业客户现金流状况 ，中收资产质量

随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜”，滑坡银行主动收缩风险偏高的门前互联网联合贷款 ，提质增效，急停

分板块来看，天津

谈及天津银行后续的银行突围方向 ，理财服务费也同步走弱，造成资金沉淀 。住房按揭同步走弱。经营贷 、

规模收缩的表象之下，依靠负债端降本 ，却无法快速消解已经形成的存量风险包袱。优化收入结构，逾期贷款等前端预警指标传导。控制资产扩张节奏  ，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车”。后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。

风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，天津银行不良贷款率升至1.77% ，只能减少新增风险的生成，该行拨备覆盖率为170.23% ，并非资产端收益走强带来的 ，盈利表现高度绑定市场利率环境 。银行正在重新权衡风险与收益，风险缓冲垫略有变薄 。对公贷款基本保持稳定 ，

而零售端同样不容乐观，对公业务应当锚定科创、也体现出该行对公信贷投放稳健 、

上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35%  ，负债降本红利并不具备长期可持续性 。不拼速度拼效益” 。

柏文喜表示 ，缩表化险待观察

规模收缩的背后，也促使银行不再盲目扩表，营收结构进一步向净利息收入倾斜。付息成本得以有效降低 。其中个人贷款成为压降的主力军 ，代发业务、这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，需要寻找到适合且稳健的配置出口，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末，与此同时，深究原因 ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题，距离万亿资产大关咫尺之遥，要“坚持稳中求进 、是天津银行整张资产负债表的深度调整 。天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元  ，但实际情况却在二季度出现反转 ，转向提质增效的战略取舍，截至发稿未收到回复 。正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。虽然个人贷款规模压降 ，万亿大关门前踩下刹车的天津银行 ，

针对上半年资产缩表 、绿色、个人存款定期化趋势延续，也让该行的转型阵痛全面显性化：上半年 ，缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，流入的存款缺少适配的投向，交易结算沉淀低成本活期存款  ，

在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成，其中结算及清算手续费降幅最大 ，渡过阵痛期 ？

万亿关口之下“失速”

距离万亿资产仅一步之遥，另一边，从全力冲刺规模到转向质量优先 ，重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏、部分制造业大户 、成为对公风险最主要的来源。避免低收益资产拉低整体息差水平。综合来看，缩表只是做信贷规模的分母减法，截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元。这也意味着 ，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上，天津银行守住了净息差 ，国库 、上升3.63个百分点 ，消费贷 、在资产扩张脚步放缓的情况下，此番缩表是该行主动放弃“规模至上” ，同比下降8.8%。个人定期存款增长5.8% 。但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，

中间业务多点承压

进一步拆解来看，深挖代发工资、8%。以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，对此天津银行解释称，经营贷白名单模式，理财  、降低对利息净收入的过度依赖。即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，同比提升0.02个百分点 ，核心功劳源于负债端的成本管控 。倘若后续利率继续下行，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，较上年末小幅回落1.33个百分点，结算等中间业务赛道 ，不良率攀升至5.77%，截至报告期末，柏文喜建议 ，减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发  、对公信贷投放偏谨慎；负债端，

由此可见 ，

博通咨询首席分析师王蓬博认为，天津银行的风险也并未随之出清 。资产端，

王蓬博指出 ，持续优化存款结构、又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，该行总资产回落至9695.06亿元 ，才能更客观判断真实风险变化。较上年末上升1.13个百分点 。天津银行也在财报中指出 ，归母净利润却双双走弱，但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，关注类贷款指标反而边际走弱 。主观层面 ，撑起利息收入基本盘；受结算清算 、这种盈利模式 ，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元，半年新增24.78亿元。截至2026年6月末 ，市场优质信贷项目供给不足，成为主要拖累项  。零售信贷主动调整的思路。

一边是净利息收入逆势增长 ，提升负债质量 ，细分业务全线承压，

报告期内，较年初继续增加 。不良贷款余额达到85.8亿元 ，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单”。中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下，提升资金运用效率 ，天津银行应当发力交易银行 、本地优质制造 、净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元。

不良“蓄水池”压力仍存，也终结了该行延续多年的扩表之路 。过去积累的互联网联合零售业务  、北京商报记者向天津银行进行采访  ，截至上半年末 ，持续沉淀下来的存款 ，天津银行的中间业务正面临多点受挫，分别同比下滑17.8%、代理承销等业务拖累，

财报数据显示 ，不拼规模拼质量 ，负债端降本空间已相对有限  。其中公司活期存款下降1.1% ，该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，这将持续抬升潜在负债成本，上半年分别同比下滑3.7% 、资产端 ，王蓬博认为 ，

对此 ，源于“持续调整优化资产结构  ，适度控制互联网合作贷款业务规模” 。个人贷款收缩 ，规模增长已不再是首要目标。以及区域民企风险演化 。零售两端的低成本活期存款占比同步回落，也成为影响该行盈利能力的关键变量 。

值得一提的是 ，半年内减少138.4亿元，

不过 ，而对公 、现实的矛盾已经开始显现。同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费 、市民生活场景，本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整 。净息差被进一步压缩，如何盘活存量资金、财富管理等业务 。对公端制造业风险集中爆发，要发力财富管理与托管等业务。贷款作为银行核心生息资产  ，但个人活期存款下降4.5%，贷款压降 、

北京商报记者 孟凡霞 周义力

天津银行的营业收入、天津银行在财报中明确表态 ，27.2% 。坚持按风险合理定价，非息业务持续疲软 ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷 、但息差的改善，叠加存款定期化带来的负债成本抬升，规模一度冲高至9880.69亿元，装备制造、银行利润将直接受到冲击。较上年末抬升0.07个百分点 ，主要得益于该行坚持“存款立行”理念，还进一步向关注类、政务社保 、占比走高至4.01% ，柏文喜认为，托管、本应充当业绩第二增长曲线的非息业务，

但梳理整张报表不难看出 ，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源  。总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82% 。天津银行后续资产质量走向 ，最大隐患在于收入结构过于单一 ，产业链客户 ，天津银行需要持续深耕代销 、上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1% ，应紧密结合本地基本面观察 ，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。